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万达股债双杀、复星医药AH齐崩严监管向深水区迈进?

发布时间:2022-07-04 10:08:41 来源:火狐app体育网页 作者:火狐直播app下载

  早盘在银行、券商、保险等权重板块的带动下,沪指一路走高,涨幅一度逼近1%。尾盘受各种消息的影响,多只个股出现闪崩,权重股开始集体回落,沪指同样也放量跳水翻绿,创业板大跌1.44%。

  今日一系列闪崩事件,始于万达的股、债“双杀”,早上万达影业开盘就走弱,10点半之后加速跳水,午间收盘接近跌停,早盘两小时内市值蒸发66.8亿元。

  万达并不寂寞,尾盘复星医药、华业资本也一度直线跳水,复星医药全天维持窄幅震荡,下午2点后突然直线%。

  天风证券梳理了3月份以来关于银行业监管的公开文件,可以看到监管的工作节奏分大致为“自查—督查—整改—新老划断”四个阶段。

  天风证券认为,从“督查截止”到“整改完成”的这段时间,才标志着监管正式进入深水区。靴子落地之后,可能将是股市对监管逐渐脱敏,风险偏好逐渐回升的时间。

  目前正处于“自查”往“督查”过渡阶段,风险偏好依然受到压制,具有防御属性的大盘股指数(如A50)上涨仍具有持续性。

  早盘“漂亮50”再度集体狂奔,招商银行一度逼近涨停,A股入MSCI指数,继续加剧抱团趋势,大部分券商也仍然坚持认为白马并没有泡沫,龙马行情持续。

  一家企业能成为优质成长企业,它们往往背后有国外大客户支撑,处在高景气度行业,且能成为全球巨头供应链中的独供厂商。

  共选出的13家制造业白马龙头,其中蓝思科技、大族激光、歌尔股份均属苹果产业链。

  在行业集中度不断提升的时代,市占率高的企业将通过自身优质的议价能力与业务能力进一步挤压中小企业,龙马持续步入溢价。

  核心机场、高速、铁路、著名旅游区、传统医药处方等作为“硬资产”同样是中国的核心资产,稀缺资源存价值重估空间。

  中兴通讯再度创出反弹的新高,面对临近的5G浪潮,投资界最关心的两大问题:投资节奏和弹性领域。

  1)从国家意志上来看,中国有志于在5G方面成为全球的标杆,写入“十三五”规划体现重视度;

  4)从下游产业影响角度:5G网络打通新连接,下游应用层出不穷,有可能是新一轮牛市的开端。

  5G的A股投资时间将以工信部颁发牌照和发放频段为分水岭,分水岭之前一年多是主题预期阶段,之后是大规模建网的业绩兑现阶段。

  我们从产业链推进、标准制定等多角度综合分析,预测5G牌照将在2019年初颁发,因此我们认为主题预期阶段从2017年四季度开始。

  2)为何业绩兑现前一年这个时间点开始:催化剂频现,网络试验进入第三个步骤,各城市试点网络建成,终端芯片开始批量生产。

  3)为何业绩阶段相对收益不明显:运营商对新网络的大规模建设如洪水猛兽,来得猛、去得快,业绩集中在短时间释放。

  对于5G,我们认为大概率会在2019年初颁发牌照,以2019年初为界,之前为主题阶段重点关注龙头,之后业绩阶段重点关注弹性标的。

  目前来看,主要集中在五大方面:第一,天馈系统,如基站天线、滤波器等供应商;第二,高端光模块供应商;第三,小微基站供应商;第四,高级网优供应商;第五,相关物联网衍生业务参与方。

  合理假设5G网络将以3.5GHz和4.9GHz为主要的承载频段,后期会逐步增补6GHz以上的高频段作为容量覆盖,则在完成目前4G覆盖效果的目标下,需要的5G基站数量将会是现有4G基站数量的2倍。

  下半年主题投资主要围绕国企改革与电动汽车,其中国企改革的看点在于:预期见底+决策层力推+案例加速出台,重点关注:央企兼并重组、混改、油气改革与地方国改;另外电动汽车的看点在于:政策利空消退+特斯拉Model3量产。

  昨日,受A股被纳入MSCI消息刺激,白马股奔腾。除大华股份涨停怒刷三观外,美的、格力、苏泊尔、安琪酵母、万华化学午后纷纷达到高潮,再度创出历史新高。

  短期来看,金融监管趋严迹象并没有发生明显松动,机构仍然抱紧白马;长期来看,随着行业集中度的提升,优质公司盈利能力日益凸显,龙马存在溢价基础。

  那么还有哪些白马可以买?小景选取了一些细分领域的低估值龙头公司,以作参考(红色标志表示近期创新高个股)。

  以下28只个股,部分创出历史新高,但估值其实并不贵。比如上汽集团,整车龙头,与宁德时代强强联合,未来随着重点车型销量持续超预期,市场盈利预期有望进一步上调;万华化学,依托高技术壁垒的MDI产品,在行业继续保持寡头垄断格局,当前市盈率不足10。

  全景网机构调研宝典显示,6月以来,共有60家上市公司接待了海外机构调研,以QFII为代表的外资机构已经积极参与到A股上市公司的调研活动中。其中,属于沪港通或深港通标的的上市公司共有47家,占比高达78%。

  从行业分布来看,上述60家上市公司主要分布在电子、电气设备、医药生物、机械设备、家用电器等行业。

  从个股接待调研机构家数来看,伊利股份(600887)、鞍钢股份(000898)、美的集团(000333)、利亚德(300296)等接待海外机构的家数均超过10家。