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11月12日板块复盘:15股飙涨停!厉害了军工板块 电子烟概

发布时间:2022-09-27 06:20:27 来源:火狐app体育网页 作者:火狐直播app下载

  【11月12日板块复盘:15股飙涨停!厉害了军工板块 电子烟概念异动!是否值得关注?】中泰证券表示,底线思维,静待政策明朗。全球范围内长期来看,新型烟草渗透率快速提高、替代传统烟草趋势确定。国内企业中,电子雾化设备龙头思摩尔国际境内外营收高增,盈利能力持续上行;电子雾化烟品牌商雾芯科技受国内政策及舆论影响环比增速趋缓。我们认为,国内政策落地后,将有利于引导行业规范化发展,新型烟草市场有望快速渗透。

  今日(11月12日)沪深两市整体呈现震荡反弹格局。A股三大股指早盘小幅高开,随后又快速回落,盘中又强势拉升,却再度受阻下探;午后股指出现反攻,逐步企稳上行,最终沪指和深证成指小幅收涨,创业板指数微幅收跌。

  对此,中原证券指出,由于当前市场热点转换频繁,场外资金持币观望的意愿较强,两市存量博弈的特征依旧,市场各方均在等待变盘时点的出现。未来股指能否突破盘局仍需外力的提振,建议密切关注政策面以及资金面的变化情况。

  与此同时,光大证券提到,目前随着流动性保持稳定,赚钱效应趋于平稳,市场波动率明显降低。投资者可以两手准备:一方面投资者现在可以围绕前期强势,明年景气维持或改善的思路进行提前布局,如科技半导体、新能源的细分化工;另外一方面,也需要提防由于增量资金匮乏,局部利空引发市场调整的可能,则可以布局消费、军工等防御性板块。

  中泰证券表示,底线思维,静待政策明朗。全球范围内长期来看,新型烟草渗透率快速提高、替代传统烟草趋势确定。国内企业中,电子雾化设备龙头思摩尔国际境内外营收高增,盈利能力持续上行;电子雾化烟品牌商雾芯科技受国内政策及舆论影响环比增速趋缓。我们认为,国内政策落地后,将有利于引导行业规范化发展,新型烟草市场有望快速渗透。

  此前,国信证券提到,国内新型烟草产品当前仅上缴增值税、企业所得税是行业发展初期监管空窗的特殊情况,未来对新型烟草加征消费税乃大势所趋。若新型烟草整体税收负担与传统烟草接近,且新型烟草企业无法通过定价充分转移税收影响,则未来产业链利润率较当前或有一定幅度收缩,各环节的利润分配格局亦可能产生较大变化。与此对应的是,监管若允许民企参与电子烟产业链,相关企业将获得存续的确定性和更加广阔的发展空间。在这一新形势下,能否在向国家和社会让渡部分利润空间的情况下,换来更大的产销量,实现新均衡之下更大的发展机遇,将成为决定其业绩、市场预期和股价表现的核心因素。

  财信证券指出,三季报的披露进一步验证了“十四五”期间军工行业的高景气度,虽然均衡生产已成趋势,但根据军工企业业绩释放的传统惯性效应与存货增长情况来看,预计其第四季度业绩在环比上或仍将有较大幅度提升。在大国博弈日趋激烈的背景下,我国必将加快先进装备的研发和生产,军工行业将迎来重大发展机遇。

  中国银河证券认为,景气度持续提升可期,建议积极加仓。短期看,首先,军工行业三季报表现依旧靓丽,相关子领域业绩增长基本符合预期;其次,周边局势紧张升级,市场相关预期进一步拉近,投资风险偏好有望提升;再次,估值分位数约65%,提升极限远未到来。中期看,产能瓶颈破除助力行业景气度持续提升,未来三年快速增长依然可期。长期看,建军百年目标近在迟尺,“百年变局”加速行业发展有望迎黄金时代。

  东莞证券表示,短期看,军工行业三季报业绩实现高增长,子板块中航空装备板块业绩略超市场预期,行业有望保持高景气。其次,近期周边地缘政治局势复杂程度有升级迹象,以及在《军队装备订购规定》等政策推动下,行业风险偏好可能进一步提升,但是后续应该会逐渐回到与基本面同步。中长期看,“十四五”期间,是确保2027年实现建军百年奋斗目标的关键期,军费投入有望保持稳定增长,有助于军工行业进入高速发展阶段,特别是装备采购方面。